L’analisi finanziaria assieme all’analisi tecnica sono due strategie utilizzate da trader e investitori di tutto il mondo per meglio comprendere quali possano essere i movimenti dei prezzi dei titoli in borsa ed ottenere quindi i migliori profitti.
Esistono due grandi fazioni in merito a queste due tipologie di analisi: c’è chi sostiene che l’analisi tecnica sia la migliore per conoscere in anticipo l’andamento dei prezzi, mentre c’è chi preferisce analizzare le aziende da un punto di vista differente, osservandone gli indici e l’andamento finanziario e monitorandone elementi chiave quali fatturato ed utili.
Cos’è l’analisi finanziaria
L’analisi finanziaria prende in esame principalmente l’azienda sotto il punto di vista contabile, in relazione al contesto economico di riferimento, al suo mercato ed al suo settore specifico. Quest’analisi permette di ricavare i punti di forza e i punti dove invece l’azienda è carente ed i dati evinti aiuteranno a capire se il prezzo del titolo ha future possibilità di crescita.
Ovviamente non ci si può basare solo sull’analisi finanziaria per operare con efficacia, dato che anche lo studio dei prezzi è una componente essenziale. Sono molteplici le variabili in gioco per giudicare l’andamento di un’azienda quotata in borsa: l’analisi finanziaria non ci permette di prevedere il futuro con esattezza, ma aiuta certamente a fare ipotesi che abbiano una valenza probabilistica.
Quando la si mette in atto, si prendono in esame diversi aspetti, non valutabili in maniera individuale, ma da considerare in maniera globale e sinergica. Dall’analisi contabile di una società vengono estrapolate informazioni comparative tra l’andamento della stessa e quello del mercato e del settore specifico.
Dato che alcuni indici finanziari assumono determinati valori in un contesto e valori completamente differenti in un altro è sempre bene contestualizzare la propria indagine per ottenere dati attendibili.
Non può essere tralasciato inoltre il contesto economico generale: ‘andamento dell’economia, sia a livello globale che a livello locale, influenza infatti le informazioni ricavate ed aiuta a comprendere se un’azienda sta lavorando in maniera ottimale o se si trova invece al di sotto della media.
Gli elementi da considerare per un’accurata analisi finanziaria
Per effettuare un’efficace analisi finanziaria è necessario prendere in considerazione alcuni elementi basilari e conoscere gli indici che forniscono informazioni fondamentali sull’andamento di ogni azienda: per avere un esempio concreto e fare qualche considerazione utile, possiamo prendere come riferimento l’analisi finanziaria di Investimentifinanziari.net sul titolo ENI.
Partendo da elementi base quali fatturato ed utili, i principali indici da tenere in considerazione sono sicuramente:
- Gli EPS
Con l’acronimo inglese di Earning Per Share indichiamo l’utile netto per azione, che si ottiene dividendo l’utile netto di una società per il numero di azioni in circolazione. Confrontando l’EPS corrente con quello degli anni precedenti, è possibile ipotizzare se l’azienda realizzerà potenziali profitti futuri o meno. - Il P/B
Il Price to Book Ratio, rapporta il prezzo di mercato di un titolo con il valore intrinseco della società stessa. Questo indice mostra se l’azienda che analizzata ha un prezzo per azione superiore al suo valore intrinseco o meno. - Il ROI
Il Return Of Investment, è il ritorno sugli investimenti, ottenuto dal rapporto tra l’utile operativo ed il capitale investito. Indica quanto l’azienda è in grado di generare reddito grazie al capitale investito per le sue attività. - Il ROE
Il Return Of Equity esprime la capacità dell’azienda di remunerare il proprio capitale. ed è infatti un indicatore di efficienza operativa aziendale. - Il Debt / Equity
È un importante indice di redditività, che indica il rapporto tra l’indebitamento ed il patrimonio netto dell’azienda.
Oltre a questi indicatori ne esistono molti altri ed ognuno di essi è in grado di apportare informazioni utili al fine dell’approfondimento sull’azienda che si prende in considerazione. I valori ottenuti dagli indici vanno analizzati attentamente e forniscono indicazioni determinanti sulla scelta di acquistare o meno un titolo.
Se ci si trova nella condizione di essere indecisi tra diverse aziende sulle quali puntare nei propri investimenti, l’analisi finanziaria aiuta a fare chiarezza ed a fare proprio un vantaggio probabilistico nell’operatività.